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6 月电车市场持续修复，蓉、深发布充电桩建设规划。国内8 家新势力及比亚迪公布6 月电动车销量，合计销量39.4 万辆，同增67%，环增7%，除哪吒小幅下滑，其余企业均实现环比正增长。成都市近日印发《成都市电动汽车充换电基础设施专项规划（2023—2025 年）》，对其到2025 年的目标充电站数、充电桩数、换电站数以及总充电桩功率进行了规划；在2023 国际数字能源展上，深圳市提出建设“超充之城”，布局到2025/2030/2035 年，深圳将分别建成超过300/1000/2000 座超充站。

本周行情回顾。本周电力设备及新能源板块上涨2.73%，在全行业30 个行业板块中排名第8 位；同期沪深300 指数下跌0.56%，电新板块跑赢沪深300 指数3.29pcts。

新能源汽车产业跟踪：

产业链价格：本周电池级碳酸锂环比-1.63%；电解钴环比+6.52%；硫酸钴环比+2.53%；硫酸镍环比+0.75%；磷酸铁锂环比-2.02%；其他材料价格基本稳定。

产业链需求：根据乘联会数据，5 月份乘用车零售销量174.2 万辆，同比+28.65%，环比+7.27%，乘用车批发销量199.7 万辆，同比+25.51%，环比+12.38%；其中电动车零售销量58 万辆，同比+61.11%，环比+10.48%，新能源汽车批发销量67.3 万辆，同比+59.48%，环比+11.42%。

上市公司公告：天赐材料、胜华新材发布投资公告；海目星、利元亨发布定向增发公告；亿纬锂能发布不定向发行可转债公告；万顺新材发布重要订单公告。

行业重要动态：广汽埃安全力推进IPO；比亚迪布局加勒比海区10 国；埃安进军泰国市场并规划当地生产；深圳启动“超充之城”建设；德国将为电车充电系统提供9 亿欧元专项补贴。

投资策略

新能源汽车板块：2023 年国补退坡，随着锂价回落、材料降价，预计23年车价见顶，油电平价有望打开长期渗透空间，行业维持高景气度，预计23 年国内电动车维持中高增速，全年销量有望达900 万辆。材料环节预计2023 年过高的单位盈利如正极、电解液环节将会回落，隔膜、负极的单位盈利将保持稳定，而电池环节单位盈利有望提升。建议关注：1）动力电池：宁德时代；2）铁锂正极：德方纳米、富临精工、龙蟠科技；3）三元正极：容百科技、厦钨新能、长远锂科、当升科技、振华科技；4）负极：贝特瑞、中科电气、璞泰来、杉杉股份；5）隔膜：星源材质、恩捷股份；6）电解液：新宙邦、天赐材料；7）铜箔：中一科技、嘉元科技；8）铝箔：鼎胜新材；9）结构件：科达利、震裕科技；10）导电剂：天奈科技、道氏技术。

风险提示：下游需求不及预期、原材料上涨削弱企业盈利、行业扩产过快加剧行业竞争、地缘政治、贸易摩擦阻碍海外供应链、安全事故影响企业产销。