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6月27日消息,中信证券发布研究报告称,维持高鑫零售“增持”评级,目标价由2.7港元降至2港元。公司2023财年纯利1.1亿元人民币(下同),扭亏为盈;预计2024财年将提升开店速度,截至今年3月31日已通过签订租约或收购地块取得22个地点开设大卖场,同时已签约12家中润发。在线下业务持续恢复的同时,公司预计将继续保持线上B2C业务可持续增长。

该行指出,考虑到客流完全恢复仍需时间,2022财年新开的大量小润发门店仍需持续培育,分别下调公司2024至26财年营业收入预测至884.8/917.9/944.4亿元,原预测为962.5/997.5/1034亿元,2024至26财年纯利预测分别下调至1.8/4.1/5.9亿元,原预测为8.4/11.4/15.5亿元,对应2024至26财年每股盈利预测分别为0.02/0.04/0.06元。

麦格理此前发布研究报告称,将高鑫零售评级由“跑嬴大市”下调至“中性”,相信公司正朝着正确方向发展,以改善长期业务,但考虑到线下渠道继续面临短期的不利因素,2024财年和2025财年纯利预测分别降低40%和29.9%,目标价削31%至2.4港元。

报告中称,公司全年收入837亿人民币,比该行预期低3.4%。净利润1.09亿人民币,同比亏转盈。据管理层指引,2024财年收入和净利润同比持平,2026财年收入将达至1000亿元,净利润率为1%至1.5%。另正努力降低空置率,因此预计今年租金收入将同比下降。

5月16日,高鑫零售发布截至2023年3月31日的2023财年业绩报告。财报数据显示,高鑫零售2023财年收入836.62亿元,同比减少5.1%;营业利润达11.77亿;净利润7800万,实现扭亏为盈;拥有人应占溢利为1.09亿元,较去年同期的亏损7.39亿元增加8.48亿元。

2023财年,高鑫零售销售货品收入为805.35亿元,相较去年同期的845.95亿元有所减少,减幅为4.8%;租金收入为31.27亿元,去年同期为35.39亿元。门店数量方面,截至财年末,高鑫零售在中国已覆盖全国29个省市自治区,共有486家大卖场、12家中型超市以及84家小型超市。

天眼查资料显示,高鑫零售是一家大卖场运营商,通过线下连锁加盟,线上自建网络平台等模式进行产品销售,主要运营百货类、家纺及餐桌用品等,以“欧尚”及“大润发”两大知名品牌经营大卖场业务。

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