作者 |张倩茹 来源 | 零壹财经2023年上半年，面对科技化、市场化、国际化的行业环境，叠加经济承压，银行业的分化仍在加剧。宁波银行作为城商行优等生，交出的中期业绩十分亮眼。
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财报显示，上半年，宁波银行实现营业收入578.79亿元，同比增长9.67%；实现归母净利润230.75亿元，同比增长18.05%。
整体来看，一如既往，稳中向好。具体表现在经营基本面依旧稳健，盈利结构持续优化，资产质量保持优良，数智化转型升级成效显著等。
业绩优异的背后，是宁波银行坚守主业、稳步实施“大银行做不好，小银行做不了”的经营策略，依托“专业+科技”的金融赋能体系，走出的“差异化发展”道路。
一、财报数据折射出“韧性增长”宁波银行诞生于1997年，2007年成为我国首批上市的城商行之一，总部地处民营经济发达的浙江宁波，借助国家长三角一体化政策红利，逐步发展为国内中小商业银行的标杆典范。作为城商行中的优等生，宁波银行长期保持绩优表现，2023年上半年再创佳绩。
1、2.6万亿的宁波银行，存贷两旺
上半年，宁波银行继续践行“专注主业，服务实体”理念，深度融入区域经济发展大局，从客户需求出发，聚焦大零售和轻资本业务的拓展，努力构筑发展护城河，市场竞争力持续增强，实现“规模、效益、质量”良性发展。
零壹智库选取总资产、贷款总额、存款总额三项指标，观察宁波银行的业绩表现。从总资产规模来看，宁波银行从2018年的11164.23亿元，增长到2023年上半年的26002.60亿元，增幅达1.33倍；从贷款总额来看，从2018年的4290.87亿元，增长至2023年上半年的11686.60亿元，增幅超过1.72倍。从存款总额来看，6年增幅超过1.39倍。图1：宁波银行2018-2023年上半年总资产、存贷款总额情况
数据来源：宁波银行财报、零壹智库2023年上半年，在让利实体和降息大周期的大环境之下，宁波银行主要规模指标保持较好增长。截至2023年6月末，宁波银行总资产2.60万亿，较年初增长9.90%；各项存款1.55万亿，较年初增长19.64%；各项贷款1.17万亿，较年初增长11.73%。
具体来看，存贷款占比也在提升。数据显示，截至6月末，各项贷款1.17万亿元，占比为44.9%，较年初提高0.7个百分点；各项存款1.55万亿，各项存款占负债比重为64.20%，比年初提高5.2个百分点，存款占比显著提升。2、盈利多元，发展动能持续增强作为一家标杆城商行，宁波银行持续优化商业模式，多年前就打造多元化的利润中心。目前宁波银行已形成了公司银行、零售公司、财富管理、消费信贷、信用卡、金融市场、投资银行、资产托管、票据业务9个利润中心；子公司方面，也有永赢基金、永赢金租、宁银理财、宁消金4个利润中心。
上半年，宁波银行各利润中心协同推进，依托“专业+科技”的金融赋能体系，持续钻研客户生命周期经营逻辑，推动公司商业模式升级优化。公司盈利构成中，大零售及轻资本业务的盈利占比不断提升，非息收入占比较高，公司可持续发展能力不断增强。
零壹智库观察2018-2023年上半年宁波银行营业收入与净利润两项指标，整体来看保持稳健增长态势。在净利润同比增速上，基本保持在两位数以上的增长速度。据统计，宁波银行近十年年均净利润复合增长率保持在15%以上，也是唯一一家连续十年盈利增速在15%以上的A股上市银行。图2：宁波银行2018年-2023年上半年营业收入与归母净利润情况
资料来源：宁波银行财报，零壹智库半年报显示，2023年上半年，宁波银行实现营业收入321.44亿，同比增长9.29%；实现净利润129.47亿，同比增长14.90%，远高于同期商业银行净利润同比增速2.6%。上半年，宁波银行年化加权平均净资产收益率为16.15%，同比提升0.11个百分点，继续保持在行业较好水平。
业务拆分来看，2023年上半年，宁波银行实现利息净收入为201.78亿元，同比增长16.6%，有力带动营收。其中，一般贷款利息收入286.53亿元，占全部利息收入的65.64%，同比增加37.20亿元，增长14.92%，主要为贷款规模增加所致。
非利息收入方面，净手续费及佣金收入业务略微贡献营收，上半年同比增长1.3%。其中，占比最大的代理类业务稳定增长，上半年实现收入34.01亿元，同比增长7.52%，主要是代销保险业务收入增加带动。此外，银行卡业务发展潜力较大，上半年手续费收入同比增长86.67%。表1：2023年上半年手续费及佣金净收入
来源：宁波银行2023年半年报二、零售端发力：增长新引擎零壹智库此前提到，一家精品城商行的打造，应规避传统的“规模为王”经营理念，必须朝向轻资本运营发展。宁波银行坚持聚焦于大零售业务和轻资本业务的拓展，努力构筑发展护城河，从而保持差异化竞争优势地位。
零售公司业务方面，宁波银行聚焦小微企业金融需求，致力于为小微企业提供“简单、便捷、高效”的综合金融服务，持续推进客群全覆盖服务触达。
截至2023年6月末，零售公司客户42.1万户，较年初增加0.4万户；零售公司存款余额2,446亿元，较年初增加447亿元，增长22.36%，新增活期存款248亿元，存款结构持续优化；零售公司贷款余额1,814亿元，较年初增加162亿元，增长9.81%。普惠型小微企业客户数22.14万户，较年初增长18.9%；公司普惠小微贷款余额1786亿元，较年初增长16.12%。
零售贷款方面，2023年上半年，公司坚持以客户需求为中心，持续发力消费信贷，支持恢复和扩大消费，并适度增加按揭贷款投放，满足居民刚性和改善性住房需求，推动个人贷款业务稳健增长。截至2023年6月末，公司个人贷款总额4409.65亿元，比年初增加497.35亿元，增长12.71%。
从新增贷款的角度来看，截至2023年6月末，宁波银行贷款总额为11686.60亿元，比年初增加1226.58亿元。其中，公司贷款总额、个人贷款总额分别新增594.58亿元、497.35亿元，分别同比少增91.84亿元、同比多增273.79亿元，显示出信贷投放中零售业务的带动作用较为明显。
具体来看，个人贷款总额包含个人消费贷款、个人经营贷款、个人住房贷款，上半年分别新增247.89亿元、80.93亿元、168.53亿元，分别同比多增110.12亿元、71.78亿元、91.85亿元。表2：2023年6月末贷款及垫款情况
来源：宁波银行2023年半年报财富管理业务方面，宁波银行积极应对资本市场的波动起伏，秉持为客户创造价值的理念，坚持专业赋能和长期陪伴，不断完善财富产品体系，提升资产配置能力，推动财富客户数和个人客户金融总资产（AUM）总量稳步增长，客群分布和资产结构进一步优化。截至2023年6月末，宁波银行个人客户金融总资产（AUM）9,036亿元，较年初增加980亿元，同比增长23.8%，增速保持高位。其中储蓄存款3,721亿元，较年初增加893亿元；财富管理业务客户904万户，较年初增加84万户。值得一提的是，宁银消费金融上半年业绩实现大幅突破。半年报显示，宁银消金注册资本29.11亿元，宁波银行持股92.79%股份。截至2023年6月末，宁银消金总资产184.48亿元，净资产47.57亿元；报告期内实现营业收入7.26亿元，实现净利润0.91亿元。而在2022年末，宁银消金总资产仅为81.45亿元，净资产为11.67亿元，并表后净利润为0.26亿元。三、强化趋势研判，资产质量很“稳”面对宏观经济周期波动、行业竞争加剧等外部形势的变化，宁波银行始终坚持“控制风险就是减少成本”的风控理念，将守住风险底线作为最根本的经营目标，持续完善全面、全员、全流程的风险管理体系。
上半年，在坚持统一的授信政策、独立的授信审批基础上，宁波银行进一步完善风险预警、贷后回访、行业研究、产业链研究等工作机制，加快风险管理的数字化、智能化转型，持续提升管控措施的有效性，较好地应对经济周期与产业结构调整。
事实证明，宁波银行的风险管理能力经受住了市场考验。截至2023年6月末，宁波银行不良贷款余额88.58亿元，不良贷款率0.76%，拨贷比3.71%，拨备覆盖率488.96%，相关数据在银行同业中继续保持较低水平。
2007年上市以来，宁波银行不良率一直都在1%以下，也是唯一一家连续15年不良率低于1%的银行。
半年报显示，报告期内，宁波银行加强趋势判断，靠前发力、精准防控，优化全生命周期信用风险管理流程，升级信用风险管理工具，全面提升风险管理能力，持续将资产质量管控在较好水平。四、变化：金融与科技融合加速，手机银行数字竞争力居城商行首位1、金融科技，是银行数字化转型的“助推器”宁波银行能持续保持良好效益，与其金融科技不断融合创新密不可分。面对科技化浪潮，宁波银行聚焦智慧银行的金融科技发展愿景，发挥开放银行金融服务方案的优势，持续加大投入，建立了“十中心”的金融科技组织架构和“三位一体”的研发中心体系，推动金融与科技融合发展，通过金融科技驱动助力商业模式迭代升级，实现为业务赋能、为客户赋能的目标。
半年报显示，宁波银行紧密围绕行业趋势和行内战略，从顶层设计出发，向金融科技经营转型，不断提升金融科技核心竞争力，实现为业务赋能、为客户赋能的目标；持续完善“横向到边、纵向到底”的金融科技板块体系，从组织架构到团队管理，不断加强科技业务的融合协同。
在产品体系方面，宁波银行完善产品研发体系，促进产品迭代，提高研发效率，以系统化、数字化、智能化为发展策略，通过体系化的信息系统群建设，助推商业模式变革；在金融产品、服务渠道、营销经营、营运风控四大领域持续推动数字化转型，积极探索人工智能为代表的新技术应用实施。
此外，6月28日，宁波银行发布“宁行云”品牌，这也是国内城商行首个云品牌发布。资料显示，“宁行云”是宁波银行通过云计算+分布式技术自主研发和运营的平台，旨在为客户提供丰富的金融科技产品和专业的数字化解决方案，具备“专业、精细、轻便、稳健”的四大特点。
2、数字竞争力TOP 100：宁波银行APP居城商行首位在无接触服务方面，宁波银行以宁波银行APP、网上银行、微信银行为触点，持续丰富电子渠道功能，优化用户使用体验，进一步提升一站式综合金融服务质效。
零壹智库3月发布的《手机银行数字竞争力排行榜TOP 100》显示，2022年，宁波银行整体数字竞争力在100家银行中排在第14位，居于中小行及城商行首位。最新数据显示，截至2023年6月末，宁波银行APP客户数881万，较上年末增长19%；APP月活客户数438万，较上年末增长20%。
上半年，宁波银行坚持产品建设和客户经营两手抓的策略，持续推进网上银行产品建设，践行普惠金融。2023年上半年，对公电子渠道交易1686万笔，同比增长12%，交易金额109124亿元，同比增长8%；对公电子渠道客户数48.40万户，较上年末增长5%。此外，宁波银行发挥微信银行在触达客户、产品推广等方面的优势，丰富了语音、视频等服务方式，为客户提供更高效的金融服务体验和更加简单的业务办理流程。截至2023年6月末，微信银行关注客户数497万，较上年末增长20%。五、结语整体来看，在今年经济复苏的大背景下，宁波银行稳健发展、审慎经营的底色不变。在良好的风险控制下，宁波银行经营发展行稳致远，不仅资产质量保持优异且经历了周期检验，未来在坚持服务实体经济的过程中，公司的可持续发展能力将不断增强。（本文观点仅供参考，不构成任何投资建议。）
