华福证券有限责任公司邓伟,柴泽阳近期对科华数据进行研究并发布了研究报告《2023年半年度业绩点评:双子星闪耀,新能源维持高速增长》,本报告对科华数据给出买入评级,认为其目标价位为55.66元,当前股价为31.81元,预期上涨幅度为74.98%。

科华数据(002335)

投资要点:


(相关资料图)

事件:公司发布2023年半年度报告,业绩处于预告中枢位置:

①2023H1实现营收33.97亿元,同比增长53.48%,归母净利3.22亿元,同比增长93.73%,扣非归母净利3.00亿元,同比增长95.62%。

②2023Q2实现营收19.06亿元,同比增长56.31%,归母净利1.78亿元,同比增长162.13%,扣非归母净利1.69亿元,同比增长148.79%。

双子星闪耀,新能源高速增长:

2023年H1营收:

①分行业:新能源业务15.85亿元,同比+283.14%,我们预计储能营收在10.9亿元左右,光伏营收在4.6亿元左右;数据中心营收12.87亿元,同比-1.94%;智慧电能营收4.91亿元,同比+8.95%。

②分产品:IDC服务6.48亿元,同比-12.67%;数据中心产品及集成6.39亿元,同比+12.02%;智慧电能4.91亿元,同比+8.95%;新能源产品15.85亿元,同比+283.14%。

盈利预测与投资建议:我们预计公司2023-2025年营业收入将达到93.8/122.1/167.2亿元,归母净利润将达到7.34/9.14/12.48亿元,三年同比增长196%/24%/37%,对应2023-2025年PE目前为20.1/16.1/11.8倍(以2023年8月30日收盘价计算),维持目标价55.66元/股,维持“买入”评级。

风险提示:国内产业政策推进不及预期风险;海外储能需求不及预期风险;竞争格局恶化风险;原材料供给不足风险;业绩不达预期对估值的负面影响风险。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,华西证券(002926)宋辉研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为41.27%,其预测2023年度归属净利润为盈利5.7亿,根据现价换算的预测PE为25.76。

最新盈利预测明细如下:

该股最近90天内共有8家机构给出评级,买入评级5家,增持评级3家;过去90天内机构目标均价为48.13。

以上内容由证券之星根据公开信息整理,由算法生成,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。

(责任编辑:王治强 HF013)

推荐内容