图片来源：图虫创意

8月28日，众安在线（06060.HK）发布2023年中期报告并召开业绩发布会。上半年，众安在线实现总保费144.63亿元，同比增长37.5%；与去年同期6.36亿元的亏损相比，归母净利润大幅改善至2.21亿元，同比扭亏为盈；同时承保综合成本率为95.8%，较去年同期改善0.7个百分点。

(相关资料图)

值得关注的是，众安在线旗下重要的“独角兽”公司众安（科技）国际集团（下称“众安国际”）不再作为附属公司而是合营企业，且获得百仕达控股（01168.HK）等多家机构的增资；众安银行延续高速发展，业务规模保持行业领先。

在业绩会上，众安管理层回应了AI应用、数字生活创新业务等热点问题。管理层称，“保险＋科技”仍然是众安在线双引擎，公司已经运用科技来探索数字生活新场景，丰富产品矩阵，并不断深化AI与保险业务的融合，探索更多的AIGC应用场景。

数字生活超越健康成为保费占比最高的生态

半年报显示，今年上半年，众安在线归母净利润为2.21亿元，相较去年同期净亏损6.36亿元有所改善，主要原因包括投资收益的改善和承保利润的增加。基于产品结构优化带来的综合赔付率改善，其综合赔付率为57.1%，较去年同期下降0.6个百分点；综合费用率为38.7%，改善0.1个百分点，承保综合成本率为95.8%，较去年同期改善0.7个百分点。

从众安在线的生态布局来看，上半年，健康、数字生活、消费金融、汽车四大生态复苏趋势明显，均呈现两位数增长态势。其中数字生活超越健康生态成为了其保费占比最高的生态。

健康生态方面，上半年保费收入50.18亿元，同比增长15.9%。同期，综合赔付率为38.0%，同比下降17.1个百分点；综合费用率为54.5%，同比上升13.4个百分点，主要因为于报告期内健康生态抓紧流量变现复苏窗口，加大了营销及获客的投放。

消费金融实现保费收入27.87亿元，同比增长52%；汽车生态总保费人民币8.22亿元，同比增长54.3%，其中新能源车险保费同比增长超过228.7%。

数字生活生态方面，上半年实现总保费58.36亿元，同比增长52.8%。电商业务板块总保费达30.98亿元，同比增长35.8%；航旅业务板块，由于疫情放开后旅游业复苏影响，总保费达14.42 亿元，同比大增118.1%。

值得一提的是，在数字生活这一生态内，众安在线丰富产品矩阵，推出了如宠物险、多场景意外险等系列创新产品。以宠物保险为例，上半年年化保费近2亿元，同比增长近100%。

在业绩会上，众安管理层表示，宠物险增速快有其基数小的原因，“但随着宠物在家庭中的角色变化以及宠物保险的提升，国内的宠物保险和医疗市场是大有所为的一个新市场。”据透露，众安在线今年也在积极探索家财险、企财险等国内市场较小的一些蓝海险种，希望利用技术优势在产品的设计和定价方面做出创新。

此外，众安在线表示：“大量用户的健康保障需求仍未得到满足，未来，我们对中国大健康市场的发展仍保持积极乐观态度。”

众安国际再获百仕达等机构增资

作为“双引擎”中的另外一个发动机，众安在线的业绩表现绕不开科技这一话题。上半年，众安在线科技板块收入重回高增长，实现收入2.67亿元，同比增长22%。

针对上半年热门话题AI，众安在线表示，公司一直持续在人工智能领域的投入，并且着重于AI与保险业务的融合和应用，通过技术来重塑保险价值链的各个环节。

众安在线总经理姜兴回应称，公司不像阿里、百度一样进行非常底层的技术研发，而是更着重于AI与保险业务的融合和应用，通过科技来重塑保险价值链的各个环节。“随着时间推进，会有更多AIGC的应用场景越来越成熟。”

值得关注的是，在境外业务方面，众安在线旗下的重要“独角兽”公司——众安国际，时隔半年，再获百仕达控股等多家机构的融资。根据众安在线的公告披露，今年5月31日，众安国际与众安科技、百仕达控股等机构共同订立购股协议。

根据协议，百仕达额外认购事项的认购价总计约0.637亿美元（相当于每股众安国际普通股购买价为0.66美元），乃订约方经考虑市况、2022年百仕达认购事项的认购价、众安国际的业务及发展前景以及众安国际就营运及扩展其业务的财务需求进行公平磋商后厘定。部分总认购价预期按需支持众安国际的主要业务分部的发展，包括中国香港虚拟银行业及海外市场的技术输出，而余下部分将用于众安国际的一般企业用途。这是继2022年末，通过增资成为众安国际第一大股东后，百仕达控股再次增持。

首次交割后，众安国际将不再为众安在线子公司而是入账为合营企业。众安在线将一次性确认38亿元投资收益。而百仕达控股持股51.54%的实控人，恰是众安在线原董事长欧亚平。

作为众安国际控股公司，众安银行经营情况也得以窥见。上半年，众安银行净收入1.52亿港元，零售用户数量接近70万，数值相当于香港的一家中型银行的用户规模；净亏损率由2022年同期的191.6% 收窄约60个百分点至131.8%。

虚拟银行与传统银行有何不同，众安银行的长期战略又是什么？众安在线表示，二者从产品矩阵来看并没有本质差异，但从银行的经营效率以及从用户体验的角度来看，首先，数字银行完全依托线上APP的方式能大幅缩减固定成本，从而更多让利于用户，提供更具性价比的服务；其次，数字银行完全依托于云端的服务器，能够通过技术能力实现新产品新功能的快速迭代上线，从而更加及时准确地解决用户的痛点，满足新一代用户不断升级的金融需求。