2023.09.08

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(资料图)

导读：“涨停潮”中涉及的部分概念股并非华为直接供应商或与华为手机业务并无直接关系。

作者 |第一财经 李娜 郑栩彤

9月8日，A股华为概念股再度持续活跃。截至当天收盘，捷荣技术、华映科技涨停，其中捷荣技术8天7板，华映科技7天6板。华力创通9月8日收涨20%，9月以来股价累计上涨119%。同日，东睦股份、先锋电子、新纶新材、高鸿股份、中英科技、荣联科技、日久光电也涨停。

消息面上，当天上午10点08分，华为Mate 60 Pro+及华为新款折叠屏手机Mate X5开启预定销售，从官方电商平台来看，两款机型预售开启不久后售罄，此前华为还发售了新机Mate60Pro。

华为官方商城上线Mate X5

“华为Mate 60 Pro先锋计划的意外发布，给市场带来了积极的影响。”Counterpoint Research高级分析师Lam对记者表示，在9月12日苹果发布会之前，华为做好了目标消费群体的心理预期管理，因此整体来看，目前对新产品发布的展望比此前预计的要好。

但对消费电子供应链的长期影响，目前仍需观望。据第一财经记者梳理，“涨停潮”中涉及的部分概念股并非华为直接供应商或与华为手机业务并无直接关系。业内人士认为，供应链采购先于手机生产，而从年内情况看，目前被炒作较多的概念股业绩上半年仍处于“亏损”状态。

公开信息显示，华为概念股中，此前华映科技、日久光电、新纶新材已明确进入其供应商体系，但并未披露来自于华为业务的份额。

8日当天，第一财经记者以投资者身份拨打上述公司证券部电话得到下述信息：华映科技方面依然对来自华为的业务占比不予披露；日久光电不予披露产品是否供应华为新机；新纶新材表示，供应华为的产品量较少，是否供应Mate60 Pro等华为新机还待查明。

此外，记者从公司证券部了解到，先锋电子并非华为供应商，荣联科技在手机业务方面与华为无合作，中英科技与华为无直接销售关系，该公司表示，不清楚下游厂商是否供应华为。

华力创通则是此轮华为概念股中关注度最高的公司之一，为华为提供卫星通信服务，一周涨幅已经接近120%。但记者就公司是否供应华为多次拨打证券部电话，截至发稿前并未接通。

9月5日，华力创通曾公告称，年内与某客户签署《采购主协议》，截至公告披露日，在连续12个月内累计收到该客户采购订单总金额约2.1亿元（含税），超过公司去年经审计主营业务收入的50%，最近三年公司未与该客户发生类似交易。

即便获得了新客户的大额订单，但从整体表现来看，华力创通上半年业绩依然疲软。据财报显示，上半年，华力创通营收2.21亿元，同比微增1.3%，净利润亏损0.12亿元，亏损同比扩大，卫星导航等多类产品毛利率下降。半年报称，上半年市场环境多变，公司受客户项目进度变化影响，部分项目交付延后，产品交付不及预期，导致营收规模相对较小，此外，因市场对产品先进性和技术复杂性的更高要求，成本一定程度上升。

此外，从其他被市场热炒的概念股来看，今年上半年业绩也无明显改善。

市场传闻称，捷荣技术为华为精密结构件供应商。而从财报看上半年，捷荣技术营收9.47亿元，同比下降31.53%，净利润亏损0.47亿元，亏损同比扩大，毛利率同比下滑。半年报显示，捷荣技术近九成业务来自精密结构件，上半年受宏观经济及消费电子行业整体需求持续疲软影响，以智能手机为主的终端产品市场需求订单量和出货量下降。

7天6板的华映科技是显示零部件制造商。上半年，华映科技营收5.11亿元，同比下降63.99%，净利润亏损7.27亿元，亏损同比扩大近一倍，面板业务毛利率同比下降。

同时，作为材料及结构件厂商东睦股份，上半年的营收、净利润分别同比下降1.18%、25.81%；材料及精密制造厂商新纶新材营收、净利润分别下降39.45%、170.96%；光电材料厂商日久广电上半年营收、净利润分别同比下降13.25%、93.87%；通信材料厂商中英科技营收、净利润分别同比上升22.19%、6.09%，证券部相关负责人称年内订单与去年相比变化不大。

目前，捷荣股份、华映科技、华力创通已发布股票异常波动公告，提醒投资者注意交易风险。其中，华力创通称，9月8日，公司股票换手率40.04%，换手率较高，公司关注到部分媒体和股吧等平台对公司业务相关讨论涉及热点概念，有少数投资者散布短线炒作公司股价的言论，公司提醒投资者秉持价值投资理念，远离极端走势行情，以免股价急涨急跌造成个人投资重大损失。

值得注意的是，近期多有关于华为新机出货量拉升的传闻，有市场预测甚至称Mate60 Pro出货量将超1000万部，但在机构看来，市场传闻预期过于乐观，对供应链的长期影响仍需要评估。

一位不愿意透露姓名的分析师对记者表示，此前曾传出Mate 60 Pro 已加单至 1500 万到1700 万台，但从真实的供应链情况来看，目前单一机型能做到这个量的可能只有苹果。“在没有海外销量支撑的情况下，这个数据只能说是美好的预期。”

半导体信息平台TechInsights预计，华为智能手机整体出货量预计将达到3500万部(同比增长36%)。到2023年底，Mate 60 Pro在中国的出货量预计将超过100万部，超过之前的Mate 50 Pro机型。“我们预计Mate 60系列出货量将在其生命周期(大约两年)内达到500万至600万部。”

Counterpoint分析师Lam对记者表示，“如果供应不出问题，Mate 60 Pro的销量至少会超过700万台。“如果供应顺利，销量应该会高于上一个版本。“此前Counterpoint预测，Mate 50系列的销量约为700万至900万。

微信编辑| 小羊